巴菲特最值得学习的经验不是价值投资的方法，而是能力圈原则
飞鱼侃史
2023-06-03 01:51:52
我觉得#巴菲特#最值得学习，不是价值投资，而是能力圈原则。
一、能力圈让我们做减法
股票市场是一个可以自由选择、自主交易的市场，人人都可以选择自己觉得不错的股票。
(资料图片仅供参考)
但是，巴菲特却说，人们应该了解自己的能力边界，超过能力边界的领域和公司不要投资。
所以，能力圈原则被认为是巴菲特投资的第一原则。
什么是能力圈？
1996年，巴菲特在致股东的信里第一次提出，自己投资成功最重要的是"能力圈"原则。
顾名思义，#能力圈#就是正确评估所选企业风险和收益的能力范围。
能力圈原则就是承认自己有知识缺陷，不去做那些认知能力之外的投资。
比如说，一个投资者如果不具备选股和择时的能力，但是相信中国股市未来的发展，就把钱去买ETF就可以，长期来看，是可以获得丰厚的回报。
一般来说，人们在投资中存在的误区就是认为好的投资机会太少，其实美股也是如此，好企业就是那么几家，我们遇到的问题往往不是机会太少，而是选择太多。
也就是乱花渐欲迷人眼，所以常常会被浅草挡住了自己前进的方向。
能力圈原则，就是让我们在选择上做减法，在能力上做加法。
选择上作减法就是想自己的选择集中在需要发力的地方，比如有些人就是喜欢追逐热点，那就追逐最热的地方，其它的不管不顾。有的人喜欢低估值的，那就耐心等待。
能力上做加法，就是要提高自己的能力圈，在自己选定的范围内深挖自己的能力，同时通过自己不断的学习拓宽自己的能力圈范围。
巴菲特说不投科技企业，但是后来苹果成为自己第一大持仓股，就是他不断在拓宽自己的能力圈。
二、拓宽能力圈要提防高估自己
新手炒股，最大的障碍是拿不住，追涨杀跌，频繁交易，在短期波动中频频被#割韭菜#。
其实，新手如此，老手又何尝不是如此。
有人说， 为什么人感觉痛苦，因为是自己的欲望超过自己的能力。
有人问我，现在我买一只龙头股，然后，买入之后直接把软件删掉，十年之后肯定会涨。
我说你肯定高估了自己的能力，你能坚持三天不看，我敬你是一条汉子。
除非你被关在监狱里，不然你还坚持不住。不信你问电脑前，你能戒撸吗?你能戒撸，我就相信你拿得住。
年轻人和能力差的人更加高估自己的水平。
达利欧在《原则》讲了一个故事，就是，老板让每个员工说出自己贡献的价值，结果所有的价值加起来是实际贡献值的3倍。
在“七亏二平一赚”的情况下，多数人都相信自己不会是七亏的那些，相信自己只不过是运气不好，未来肯定能把亏的钱都赚回来。
之所以高估自己的能力，就是低估了噪音的影响。
最大的市场噪音就是市场状况，当熊市的时候，你看网上评论都是，点赞就销户，不敢看账户，这种典型的是将成功归功于努力，把失败归究于运气。
但是，等到牛市的时候往往会晒图晒收益，过度乐观，只看收益，无视风险。
